Una Persona Expuesta Políticamente (PEP) es aquella que tiene (o tuvo) una función pública relevante, puede ser un funcionario importante de un órgano ejecutivo, legislativo, judicial o militar de un gobierno nacional o extranjero.

Este concepto se extiende a familiares cercanos, se incluye a los padres, hermanos, cónyuges, hijos o parientes políticos de la persona expuesta políticamente.

En esta categoría se incorpora también a cualquier persona jurídica que como corporación, negocio u otra entidad que haya sido creada por dicho funcionario o funcionaria, en su beneficio. 

Debido a los riesgos planteados por las PEP, deben aplicarse medidas de gestión de riesgo mejoradas o intensificadas, de acuerdo con la normativa legal vigente.